דירוגים תאגידים - נדל"ן - ייזום

מתן דירוג '-ilA1' להנפקת ניירות ערך מסחריים בהיקף של עד 120 מיליון ₪ ע.נ.

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי החברה תציג יחס חוב (ברוטו) לחוב והון עצמי של כ-65% ויחס כיסוי ריבית של כ-1x ב-12 החודשים הקרובים, בהתחשב בתוכניות העסקיות של ההנהלה. הערכתנו מתבססת בעיקר על השלבים שבהם נמצאים הפרויקטים העיקריים ונתמכת על ידי המיקומ

הכנסת הדירוגים לרשימת מעקב עם השלכות שליליות משקפת את אי הוודאות באשר למקורותיה הזמינים של החברה לפירעון התחייבויותיה בחודשים הקרובים ובכלל זה חלויות האג"ח, את המרווח המצומצם יחסית בהתניות הפיננסיות של החברה ובעיקר כלפי מחזיקי איגרות החוב, ואת הערכתנו כי

הפסקת מעקב אחר דירוג המנפיק לבקשת החברה בעקבות פירעון מלא של סדרות האג"ח

מתן דירוג '+ilA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 350 מיליון ₪ ע.נ.

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי ב-12 החודשים הקרובים תציג החברה גידול בהכרה בהכנסות וברווחים, בהתבסס על השלמת מכירת הקרקע בנתניה ועל שיעורי הגמר ההנדסי וקצב המכירות בפרויקטי המגורים והמסחר שלה. בהינתן היקף הפעילות הנוכחי, אנו סבורים כי יחס חוב לחו

תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו כי קבוצת אשטרום תשמור על מעמדה המוביל בשוק הישראלי, עם בסיס הכנסות מגוון וצבר הזמנות משמעותי ב-12 החודשים הקרובים. בנוסף, התחזית משקפת את מדיניות החברה לשמור על מזומנים בהיקף משמעותי שיתמכו ברמת נזילות הולמת.

מתן דירוג '+ilA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 110 מיליון ₪ ע.נ.

השארת הדירוגים ברשימת מעקב (CreditWatch) עם השלכות חיוביות משקפת את הערכתנו כי ייתכן שיפור באיכות האשראי של החברה במקרה של השלמת מכירתה, שלאחריה צפוי ניתוק משליטה של אלעד גרופ ומהשפעתה על דירוג החברה. בכוונתנו לבחון את הדירוג לאחר השלמת העסקה.

מתן דירוג '+ilA' להנפקת איגרות חוב בהיקף של עד 611 מיליון ₪ ע.נ.