דירוגים מוסדות פיננסים - מימון חוץ בנקאי

מעלות מודיעה בזאת על דירוג '+ilBBB' לאיגרות חוב בהיקף של עד 80 מיליון ₪ ע.נ. שיונפקו על ידי מ.ל.ר.ן. פרויקטים ומסחר בע"מ (+ilBBB/Stable) באמצעות הנפקת סדרה חדשה, סדרה ב'. סכום זה כולל את המסגרת בסך 60 מיליון ₪ ע.נ שאושרה ביום 9 בנובמבר, 2020.

תחזית הדירוג היציבה לחברת מ.ל.ר.ן. פרויקטים ומסחר בע"מ משקפת את הערכתנו כי החברה תשמור על מעמדה העסקי כאחת מנותנות האשראי החוץ-בנקאי הקטנות-בינוניות לעסקים קטנים ובינוניים בתחום ניכיון הצ'קים.

S&P מעלות מודיעה בזאת על דירוג '+ilBBB' לאיגרות חוב בהיקף של עד 60 מיליון ₪ ע.נ. שיונפקו על ידי מ.ל.ר.ן. פרויקטים ומסחר בע"מ (+ilBBB/Stable) באמצעות הנפקת סדרה חדשה, סדרה ב'. תמורת ההנפקה תשמש לפעילות השוטפת ולמחזור חוב פיננסי קיים.

S&P מעלות מודיעה בזאת על מתן דירוג '+ilBBB' לאיגרות חוב בהיקף של עד 24 מיליון ₪ ע.נ. שיונפקו על ידי מ.ל.ר.ן. פרויקטים ומסחר בע"מ (+ilBBB/Stable) באמצעות הרחבת סדרה א'. תמורת ההנפקה מיועדת לפעילותה השוטפת של החברה.

ב-22 בספטמבר, 2020, אשררה S&P מעלות את דירוג המנפיק של קבוצת פנינסולה בע"מ, 'ilA', וכן אשררה דירוג 'ilA' לאיגרות חוב בלתי מובטחות של החברה. תחזית הדירוג יציבה.

אשרור הדירוג והתחזית היציבה של יו.אמ.איי. משקף את הערכתנו כי הפרופיל הפיננסי של הקבוצה צפוי להישאר יציב על אף הסביבה הכלכלית המאתגרת עקב התפרצות נגיף הקורונה.

התחזית השלילית משקפת את המרווח הצר של יחס כיסוי הנכסים של החברה מהיחס הרגולטורי הנדרש, 150%, ואת האפשרות לגידול בהפסדים בעקבות מגפת הקורונה.

ב-17 ביוני, 2020, הודיעה S&P מעלות על סיום תהליך המעקב אחר הדירוג של מדלי קפיטל קורפריישן, לבקשת החברה. בעת הפסקת המעקב, דירוג החברה היה 'ilB' ותחזית הדירוג הייתה שלילית.

אנו סבורים כי המודל העסקי של מ.ל.ר.ן פרויקטים ומסחר בע"מ ("מלרן" או "החברה") רגיש לאי ודאות לגבי איתנותם הפיננסית של לקוחותיה, עסקים קטנים ובינוניים, ומוגבל על ידי פרופיל המימון הצר של החברה.

הורדת הדירוג משקפת את הערכתנו בנוגע להיחלשות פרופיל הסיכון של החברה בענף. זאת בעקבות צמצום בסיס המימון, כתוצאה מבקשות לפדיון מרבית ניירות הערך המסחריים של החברה בעקבות התפרצות נגיף הקורונה והירידות החדות בשווקים במרץ האחרון, במקביל לצמצום הפיזור של קווי ה